Il credito alle imprese
Logica di valutazione e sistemi esperti
Una guida per gli addetti fidi.
Pages: 256
ISBN: 9788820480783
Edition: 1a edizione 1993
Publisher code: 110.1
Availability: Fuori catalogo
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Il Credito alle imprese è una guida che i funzionari bancari addetti ai fidi, supportati o meno da Sistemi Esperti, potranno utilizzare operativamente. Il volume offre uno schema logico per vagliare, anche in un ottica di gruppo, la situazione economica e finanziaria di aziende manifatturiere e commerciali.
Il Credito alle imprese indica come combinare i dati dell'analisi di bilancio (redditività, solidità, liquidità) e come valutare elementi di natura qualitativa (con particolare riferimento alle problematiche del settore di appartenenza dell'azienda in esame).
La strumentazione tecnica introdotta consente analisi storiche e prospettiche per consentire di formulare giudizi sull'evoluzione nonché sull'equilibrio dell'assetto economico e finanziario complessivo e di singoli aspetti d'indagine, quali redditività, solidità e liquidità. In particolare, la redditività viene apprezzata nell'ottica tipica del finanziatore, che si incentra sulla valutazione dell'autofinanziamento come capacità di sostenere lo sviluppo aziendale compatibile con l'equilibrio finanziario. La solidità patrimoniale viene vagliata in funzione del rischio economico. L'esame della liquidità tiene conto anche delle riserve di credito.
I principi teorici, richiamati nella trattazione per le analisi di tipo economico-finanziario e strategico, hanno richiesto precise scelte metodologiche per la loro applicazione ad una vasta gamma di casi aziendali.
Giovanni Felisari, laureato in Economia e Commercio all'Università di Parma e diplomato alla SDA Bocconi, è responsabile dell'Analisi del Credito di un importante istituto bancario. Ha fornito la "conoscenza" per Sistemi Esperti finalizzati alla valutazione di aziende a supporto delle decisioni di affidamento e di investimento sul mercato mobiliare.
ANALISI DELLE SINGOLE DIMENSIONI DELL'ASSETTO ECONOMICO-FINANZIARIO
• Analisi della redditività
* Tipologia di analisi
* ROI e ROE: caratteristiche e limiti
* Leva finanziaria e redditività
* Autofinanziamento e redditività
* Termini di riferimento della redditività
• Analisi della solidità patrimoniale
* Significato e componenti
* Rettifiche al patrimonio netto
* Revisione delle immobilizzazioni tecniche; delle giacenze di magazzino; delle "partecipazioni" non quotate"; di altre poste dell'attivo e del passivo
* Significato e limiti del patrimonio "responsabile"
* Solidità patrimoniale e garanzie esterne
* Valutazioni sussidiarie riguardanti la solidità patrimoniale
* Termini di riferimento della solidità patrimoniale
• Analisi della liquidità
* Indici di liquidità
* Riserva di credito bancario
* Onerosità del credito bancario
* Credito dei fornitori
* Termini di riferimento della liquidità
• Analisi dello sviluppo
* Sviluppo effettivo
* Sviluppo "di riferimento"
* Determinazione dei termini di riferimento
* Impiego dei termini di riferimento
* Entità e modalità di copertura degli investimenti di riferimento totali
ITER LOGICO PER LA VALUTAZIONE DI SINTESI DELL'ASSETTO ECONOMICO-FINANZIARIO
• Le relazioni fra le dimensioni dell'assetto economico-finanziario
* Schema logico
* Relazioni semplici e complesse
* Relazioni per le valutazioni di sintesi
• Analisi del rischio
* Valutazione di natura quantitativa
* Valutazione qualitativa
• Tecnica di compilazione del rendiconto finanziario
* Rendiconto finanziario delle variazioni di capitale circolante netto (CCN)
* Fasi della preparazione
* Caso pratico
• La metodologia del bilancio di previsione
* Esigenza di integrare le analisi consuntive
* Tecnica di costruzione del preventivo economico
* Tecnica di costruzione dello stato patrimoniale "previsionale"
• Giudizio sull'equilibrio dell'assetto economico-finanziario
* Significato della redditività, di solidità patrimoniale, di liquidità disponibile
• La valutazione dell'assetto economico-finanziario in un'ottica
di gruppo
* Intensità del vincolo di gruppo
* Definizione del rischio di gruppo
* Definizione del rischio delle singole unità del gruppo
* Strumentazione tecnica per l'analisi del gruppo
* Consolidamento dello stato patrimoniale
* Consolidamento del conto economico
• Appendici
* Glossario descrittivo dei principali termini tecnici
* Notizie integrative di dati contabili
* Dati per il bilancio di proiezione
* Circostanze specifiche per la valutazione del rischio
* Attuazione delle direttive Cee IV (bilancio d'esercizio) e VII (bilancio consolidato)
* Architettura logica e tipologia di giudizi di un sistema esperto
• Analisi della redditività
* Tipologia di analisi
* ROI e ROE: caratteristiche e limiti
* Leva finanziaria e redditività
* Autofinanziamento e redditività
* Termini di riferimento della redditività
• Analisi della solidità patrimoniale
* Significato e componenti
* Rettifiche al patrimonio netto
* Revisione delle immobilizzazioni tecniche; delle giacenze di magazzino; delle "partecipazioni" non quotate"; di altre poste dell'attivo e del passivo
* Significato e limiti del patrimonio "responsabile"
* Solidità patrimoniale e garanzie esterne
* Valutazioni sussidiarie riguardanti la solidità patrimoniale
* Termini di riferimento della solidità patrimoniale
• Analisi della liquidità
* Indici di liquidità
* Riserva di credito bancario
* Onerosità del credito bancario
* Credito dei fornitori
* Termini di riferimento della liquidità
• Analisi dello sviluppo
* Sviluppo effettivo
* Sviluppo "di riferimento"
* Determinazione dei termini di riferimento
* Impiego dei termini di riferimento
* Entità e modalità di copertura degli investimenti di riferimento totali
ITER LOGICO PER LA VALUTAZIONE DI SINTESI DELL'ASSETTO ECONOMICO-FINANZIARIO
• Le relazioni fra le dimensioni dell'assetto economico-finanziario
* Schema logico
* Relazioni semplici e complesse
* Relazioni per le valutazioni di sintesi
• Analisi del rischio
* Valutazione di natura quantitativa
* Valutazione qualitativa
• Tecnica di compilazione del rendiconto finanziario
* Rendiconto finanziario delle variazioni di capitale circolante netto (CCN)
* Fasi della preparazione
* Caso pratico
• La metodologia del bilancio di previsione
* Esigenza di integrare le analisi consuntive
* Tecnica di costruzione del preventivo economico
* Tecnica di costruzione dello stato patrimoniale "previsionale"
• Giudizio sull'equilibrio dell'assetto economico-finanziario
* Significato della redditività, di solidità patrimoniale, di liquidità disponibile
• La valutazione dell'assetto economico-finanziario in un'ottica
di gruppo
* Intensità del vincolo di gruppo
* Definizione del rischio di gruppo
* Definizione del rischio delle singole unità del gruppo
* Strumentazione tecnica per l'analisi del gruppo
* Consolidamento dello stato patrimoniale
* Consolidamento del conto economico
• Appendici
* Glossario descrittivo dei principali termini tecnici
* Notizie integrative di dati contabili
* Dati per il bilancio di proiezione
* Circostanze specifiche per la valutazione del rischio
* Attuazione delle direttive Cee IV (bilancio d'esercizio) e VII (bilancio consolidato)
* Architettura logica e tipologia di giudizi di un sistema esperto
Serie: Banca e professionalità
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